28 ноября 2012 года ОАО «Левенгук», крупнейший производитель и дистрибутор оптической техники под брендом Levenhuk, открыло книгу заявок на акции выпуска объемом 140 млн. рублей.
Акции ОАО «Левенгук» были допущены к торгам в сектор Рынок Инноваций и Инвестиций Московской Биржи в режиме «Размещение: Адресные заявки» 28 ноября 2012 года, цена – 13,9 рублей за акцию. Книга заявок на покупку ценных бумаг будет закрыта в 15:00 МСК 30 ноября 2012 года. После удовлетворения заявок поданных в ходе режима сбора заявок начнется торговля акциями ОАО «Левенгук» в режиме обращения. Брокером выступает компания ОАО "Рай, Ман энд Гор Секьюритиз".
Параметры ценных бумаг:LVHK
Листинговым агентом выступила компания ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес».
Объем публичного предложения составляет 10,06 миллионов обыкновенных акций (19 % уставного капитала). Продавцом 18% акций выступит ООО «Левенгук», являющееся 100% дочерней компанией ОАО «Левенгук», еще 1% будет продан миноритарным акционером Зубковым Андреем. В ходе IPO ОАО «Левенгук» планирует привлечь от 120 до 155 млн. руб.
Основным направлением использования привлеченных средств станет реализация инвестиционной программы до 2016 года, общий объем которой составит 252 млн. руб. Основной объем инвестиций - 222 млн. руб. будет направлен на развитие оптово-розничной сети компании на территории стран Европы и США, а также покупку производственных активов. В результате, компания планирует довести объем генерируемой в этих регионах выручки до 60% в общем объеме реализации.
Остальная часть средств пойдет на проведение собственной программы R&D и запуск новых продуктов (12% инвестиционного бюджета), а также приобретение оборудования (8% инвестиционного бюджета).
Стоимость бизнеса ОАО «Левенгук», рассчитанная с применением доходного и сравнительного подходов, составила около 772,5 млн. руб. либо 14,89 руб. за акцию. При этом реализация запланированной стратегии развития позволит ОАО «Левенгук» значительно увеличить этот показатель. По усредненной оценке методом сравнения мультипликаторов, рост стоимости бизнеса составит 104% к концу 2013 г. и 195% к концу 2014 г. Таким образом, участвуя в IPO «Левенгук», инвестор получает возможность приобрести акции с высоким потенциалом роста в среднесрочном периоде.
Финансовые показатели ОАО «Левенгук» подтверждают статус быстрорастущей компании, эффективно создающей стоимость для акционеров. Так, в соответствии с данными консолидированной управленческой отчетности по компании за 2010 - 2011 гг. выручка от реализации продукции выросла более чем в 2 раза (до 196,9 млн. руб.), а EBITDA и чистая прибыль – более чем в 3 раза, составив 56,2 и 42,2 млн. руб. соответственно.
Основываясь на высоких темпах роста отрасли (более 30% в год) и удачном позиционировании компании, менеджмент ожидает, что в период с 2012 по 2016 гг. ОАО «Левенгук» сохранит темпы роста выручки (до 70% от года к году) и высокую рентабельность по EBITDA (28% в 2012 г.). К 2016 году компания планирует увеличить выручку до $43,5 млн., чистую прибыль до $12,1 млн. и войти в тройку крупнейших мировых игроков на рынке оптической техники.
«Для нас выход на биржу – это не просто способ привлечения дополнительного финансирования, но и возможность получить справедливую независимую оценку бизнеса, – комментирует генеральный директор ОАО «Левенгук» Антон Епифанов. – Мы ожидаем, что публичный статус компании будет способствовать продвижению нашей продукции на зарубежных рынках, а также поможет реализовать потенциал компании, вызвав значительный интерес со стороны различных групп инвесторов, как частных, так и институциональных».
«ОАО «Левенгук» следует уникальной маркетинговой стратегии, позволяющей узкопрофессиональные товары сделать продуктами массового спроса. Предлагая покупателям инновационные технические решения, компания за довольно короткий для бизнеса промежуток времени смогла вырваться в лидеры на российском рынке оптической техники. Планы по интенсивному росту компании в целом согласуются с темпами роста российского рынка и емкостью зарубежного рынка, – говорит исполнительный директор ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес» Андрей Гусев, – Эти факторы являются ключевым маркером, гарантирующим успех ОАО «Левенгук» при выходе на публичный рынок капитала в настоящий момент».
Справочная информация: ОАО «Левенгук» (http://www.levenhuk.ru) – крупнейший дистрибутор оптической техники в России и странах СНГ, а также производитель оптической техники под собственным брендом Levenhuk (телескопы, микроскопы, бинокли). На сегодняшний день ОАО «Левенгук» – единственная компания в России, которая производит образовательный контент и аксессуары для любительской астрономии и микроскопии, а также единственная компания в мире, выпускающая микроскопы и телескопы ярких цветов. Головной офис ОАО «Левенгук» находится в Санкт-Петербурге, другие офисы и склады имеются в Москве, Киеве и Праге. Компания управляет федеральной сетью из 47 розничных магазинов оптической техники «Четыре глаза» в 33 городах России. Оборот компании в 2011 г. составил более 230 млн. рублей. Количество сотрудников – 70 человек.
ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес» (http://www.gopublicnow.ru) специализируется на оказании услуг по организации привлечения акционерного и долгового капитала на рынке ценных бумаг. Одним из основных приоритетов является организация размещения малых и средних компаний в секторе РИИ Московской Биржи. По итогам 2011 г. компания «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес» признана «Листинговым агентом года» Рынка инноваций и инвестиций ОАО «ММВБ-РТС».
ОАО «Рай, Ман энд Гор секьюритиз» (http://rmg.ru/) – независимая инвестиционная компания. Основные направления деятельности: брокерское обслуживание, доверительное управление, корпоративные финансы, депозитарная деятельность и дилерские операции. Работает на российском фондовом рынке с 1994 года и специализируется на сегменте предприятий средней и малой капитализации.
Рынок инноваций и инвестиций Московской Биржи (РИИ Московской Биржи http://rts.micex.ru/) — биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный совместно с ОАО «РОСНАНО». В настоящее время на РИИ допущены ценные бумаги 30 эмитентов, в том числе 8 венчурных фондов, с общим объемом капитализации 34,8 млрд. рублей. В рамках Рынка инноваций и инвестиций функционируют три основных сегмента, рассчитанные на компании различной степени зрелости и капитализации, а также на разные группы инвесторов. Сектор РИИ — биржевой сектор, позволяющий инновационным компаниям проводить публичные размещения (IPO/SPO) и допускать ценные бумаги к вторичному обращению во всех режимах торгов на ЗАО «ФБ ММВБ».
